Le marché de l’investissement dans les supercars d'exception

Une supercar "standard" (récente ou d’époque) est une voiture de sport très haut de gamme, qui se distingue par ses performances exceptionnelles, son design exclusif et son prix élevé (souvent compris entre 100k - 400k€). Il n’existe pas de définition officielle ni de critères précis pour qualifier une voiture de supercar, mais on peut considérer qu’il s’agit d’un véhicule capable d’atteindre des vitesses supérieures à 300 km/h, doté d’un moteur puissant (souvent un V8, V10 ou V12), d’une transmission intégrale ou arrière, d’un châssis léger et rigide, et d’une production limitée.

Une supercar d'exception est la classe au dessus en terme de rareté et de valeur (dépassant généralement le million d'euros). Ce sont des actifs très recherchés par les collectionneurs et les passionnés d’automobile. Pour certaines d'entre elles, la production est limitée à quelques exemplaires par modèle, ce qui leur confère un caractère unique et prestigieux. Leur valeur ne cesse de croître avec le temps, car :

• elles bénéficient d’une forte demande et d’une très faible offre sur le marché. Il y a de plus en plus de personnes capables d'acheter ce type de véhicule.

• la cote (l'argus) de ces véhicules bien spécifiques est fixée par les ventes aux enchères mondiales, ce qui, en raison de la mécanique des enchères, fait augmenter leur valeur dans le temps.

En investissant dans ce type de véhicule, vous misez sur un actif alliant passion et placement.

Selon l’assureur Hagerty, le marché mondiale des transactions de véhicules de collection, y compris toutes les enchères et ventes privées est d’environ 80 milliards de dollars / an . (Source : Reuters avril 2023).

La valeur des supercars d'exception détenue par des particuliers et professionnels en 2024 est estimée à environ 40 milliards d'euros :

• 13 marques représentées avec Ferrari en tête.

• 85 modèles pour un total de 30 000 unités produites.

(Sources : Ventes aux enchères mondiales enregistrées sur Glenmarch.com ou Classic.com)

Ces autos sont considérées comme des œuvres d’art, qui se bonifient avec l’âge et qui ne se démodent pas. Elles sont également porteuses d’une histoire, d’une émotion et d’un prestige, qui leur donnent une valeur inestimable. Elles sont souvent le fruit du savoir-faire et de l’innovation des constructeurs les plus prestigieux, tels que Ferrari, Porsche, Lamborghini, McLaren, Bugatti ou encore Pagani.

Elles sont généralement destinées à un public fortuné et passionné, qui recherche l’exclusivité mais aussi un moyen de diversifier leurs placements. Ces véhicules sont en effet des actifs résiliants, qui sont peu affectés par les fluctuations économiques ou les crises financières. Ils conservent leur valeur même en période de récession ou d’inflation.

D’après le TOP INDEX de la société HAGI (Historic Automobile Group International), la valeur de ce type d’automobile à augmenter de 436 % sur les 15 dernière année ans, soit une évolution historique moyenne de +10,7 % / an.

HAGI (Historic Automobile Group International) est un organisme de recherche basé à Londres dans le domaine des automobiles historiques rares et des automobiles de collection. Cette société est connue pour ses indices du marché des véhicules de prestige, calculés depuis décembre 2008. L'indice HAGI est publié mensuellement et est fréquemment référencé dans les médias financiers, notamment FT.com, le Wall Street Journal, The Economist, ainsi que dans des publications sur les automobiles d’exception telles que Road & Track. Le groupe gère une base de données propriétaire regroupant plus de 100 000 transactions réelles.

Voici également comme exemple une liste d’évolution durant la période mai 2022-mai 2023 :

Investir dans ce type de véhicule est un moyen de diversifier son patrimoine mais peut-être également motivé par une passion pour l’automobile et le plaisir de posséder une partie d'un véhicule d’exception.

Investir dans ces automobiles nécessite un réseau et un budget conséquent, puisque ces voitures coûtent généralement minimum un million d’euros à l’achat. Il faut également prévoir des frais d’entretien, d’assurance et de stockage importants, ainsi que des taxes éventuelles.

Il existe trois grandes barrières à l'entrée pour investir dans ce type de véhicule :

• Liquidité importante nécessaire :

  • SANS COLLECTIONNEURS : L'acquisition d'une supercar d'exception nécessite de mobiliser une somme conséquente, généralement à partir de 1 million d'euros. Cette exigence financière rend cet investissement principalement inaccessible pour la majorité des investisseurs.

  • AVEC COLLECTIONNEURS : Le système d'investissement permet d'acquérir des véhicules valant plusieurs millions d'euros sans avoir à mobiliser soi-même une somme aussi conséquente. Ce modèle rend l'investissement dans des supercars d'exception accessible à partir de 250 €.

    
    

• Réseau nécessaire pour trouver les véhicules au bon prix :

  • SANS COLLECTIONNEURS : Il est crucial d'avoir un réseau bien établi pour accéder à ce type d'automobile et négocier directement avec les propriétaires. Généralement, l'acquisition d'un véhicule d'exception passe par des ventes aux enchères, professionnels ou brokers, ce qui augmente le risque de surachat.

  • AVEC COLLECTIONNEURS : Forts de 40 ans d'expérience familiale dans le domaine, nous avons construit un réseau de partenaires privilégiés qui nous permet d’accéder aux meilleures opportunités d’achat en off market. Ce réseau bien établi permet une négociation au plus proche des propriétaires, minimisant ainsi les risques de surachat.
    
    

• Gestion de l’entretien, du stockage et de l’assurance :

  • SANS COLLECTIONNEURS : La gestion efficace de l'entretien, du stockage et de l'assurance d'une supercar est indispensable pour optimiser les coûts et préserver la plus-value du véhicule. Sans une structure adaptée, le risque d'impact négatif sur la plus-value est significatif. En effet, les frais de gestion pour ce type de voiture coûtent en moyenne 5 à 6 % par an de sa valeur.

  • AVEC COLLECTIONNEURS : Grâce à notre partenariat exclusif avec le Coligny Car Museum, nous réalisons des économies d'échelle, notamment en matière d'assurance et de gardiennage. Cela permet de réduire considérablement les frais de gestion. Ils sont réduits à 3 % par an du prix d'achat.